Дзен
Дмитрий ЦелищевУправляющий директор инвесткомпании «Риком траст» Все материалы
МОСКВА, 23 июня — ПРАЙМ. Эпоха дорогих денег, в которой мы живем уже несколько лет, делает российского инвестора ленивым. Ведь сейчас не нужно пристально анализировать отрасли, изучать финансовое состояние эмитентов, строить прогнозные модели. Почему? Потому что вокруг довольно много предложений из пассивного класса инвестиций с привлекательными двузначными ставками доходности: фонды денежного рынка, корпоративные облигации и облигации федерального займа (ОФЗ), сделки РЕПО, цифровые финансовые активы (ЦФА). Это значит, что на горизонте от одного дня до одного года можно, ничего не предпринимая, зафиксировать доходность от 14% годовых. Все российские финансовые группы предлагают эти инструменты своим клиентам сразу с главной страницы мобильного приложения или банк-клиента.
🏗️ Инвестиции на три года и больше: недвижимость и ЦОД
Однако время таких инвестиций ограничено, да и в целом полезно смотреть на стратегии сроком от трех лет. Здесь невероятную динамику притока ликвидности демонстрируют закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), ориентированные в первую очередь на коммерческую недвижимость. В этом направлении идет широкий инвестиционный ренессанс — от упаковки классических торговых центров и складов со стабильным рентным доходом до совместных инвестиций в термальные комплексы и центры обработки данных (ЦОД). Последний класс инвестиций особенно интересен на фоне развития искусственного интеллекта и криптоиндустрии, ведь для этого с каждым годом будет требоваться все больше энергетических и вычислительных мощностей. Такие инвестиции, как правило, рассматриваются на срок от трех лет, а уровни доходностей начинаются от 22% годовых.
💎 Альтернативные инвестиции: pre-IPO и криптоактивы
Вместе с тем внимания заслуживают и альтернативные инвестиции в сегменте pre-IPO и криптовалют. Если с инвестициями в компании на ранней стадии их подготовки к публичному размещению все относительно понятно — заходить можно от небольших сумм через специализированные фонды и площадки, — то с сегментом криптоактивов еще не все так однозначно, поскольку в России только формируется законодательное поле и инфраструктурный ландшафт. Но направление точно заслуживает внимания и будет активно развиваться в течение ближайших пяти-семи лет. При должной степени терпения есть возможность заработать иксы к первоначальным инвестициям.
🌍 Иностранные рынки: спрос есть, но доступ ограничен
Конечно же, российскому инвестору сегодня не хватает иностранных рынков, доступных в торговых системах наряду с российским фондовым рынком. Здесь и инфраструктурные сложности, и геополитические риски, а еще и законодательные ограничения с возможностью работы только для квалифицированных инвесторов и с признанием множественной «дружественности» таких инвестиций. Однако спрос есть — это и валютные инвестиции с целью диверсификации, и варианты хеджирования от возможного ослабления курса национальной валюты. Здесь зачастую заходят на срок от одного года в поисках доходности 5%+ годовых в иностранной валюте. Российские профессиональные участники активно ищут восточные аналоги и формируют продуктовое предложение, ориентированное на рынки Китая, Индии, стран Персидского залива — спрос здесь будет только расти.
📌 Главный совет: выбирайте дешевую инфраструктуру и держите ликвидность
Дорогие деньги с нами надолго, а это значит, что нужно из однородных инструментов выбирать те, в которых самая дешевая инфраструктура, что положительно скажется на итоговом финансовом результате. И да, очень важно быть готовым к развороту к росту рынка акций, держать часть портфеля в максимально ликвидных инструментах — фондах денежного рынка или накопительных банковских счетах.
Автор: Дмитрий Целищев, управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст»
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ».
Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее
About the Author
